ЗакрытьClose

Вступайте в Журнальный клуб! Каждый день - новый журнал!

Журнальный клуб Интелрос » Век глобализации » №4, 2016

Ершов В.Ф.
Россия в глобальном финансовом мире
Просмотров: 153

 

В статье рассматриваются влияние процессов глобализации на деятельность российских банков фи других финансовых институтов в сфере международной торговли и инвестиций, расширение присутствия российских банковских структур в глобальной экономике и корпоративном банковском сообществе. Характеризуется значение межбанковского диалога как фактора углубления финансово-экономического сотрудничества России с государствами СНГ, БРИКС и других локальных и глобальных сообществ.

 

Kлючевые слова: финансовая глобализация, российские банки, Евразийский экономический союз, Банк развития БРИКС, Всемирный банк.

The paper studies the influence of processes of globalization on the activity of Russian banks and other financial institutions in the sphere of international trade and investments, as well as the expansion of the presence of Russian bank structures within global economy and corporate bank community. We emphasize the value of interbank dialogue as a factor of deepening financial and economic cooperation of Russia with the states of the CIS, BRICS and other local and global communities.

 

Keywords: financial globalization, Russian banks, Euroasian Economic Union, BRICS Development Bank, World Bank.

 

Происходящая в настоящее время глобализация мировой финансовой сферы и транснационализация банковского бизнеса стали значительными факторами модернизации параметров деятельности российской системы финансового сектора. Соответственно, в условиях интенсивного развития процессов глобализации мировой финансовой сферы происходит модернизация банковской системы России: формируется ее инновационная институциональная структура, соответствующая международным стандартам банковского бизнеса, повышаются количественные и качественные характеристики отечественной финансовой системы, которая выступает в качестве существенного фактора развития реального сектора экономики и высокотехнологичного бизнеса.

Известный специалист в области проблем глобализации И. В. Ильин, доктор политических наук, декан факультета глобальных процессов МГУ имени М. В. Ломоносова, в монографии «Глобалистика в контексте политических процессов» отмечает сложный и проблемный характер исследовательского поля глобалистики: «Предметное поле глобалистики содержит в себе множество дискуссионных и нерешенных проблем, поэтому его можно рассматривать как незавершенное, формирующееся, устанавливающее свои границы. Среди наиболее актуальных тем в этой области следует выделить дискуссии о предмете и методах глобалистики, причинах и моделях глобализации, сути, этапах и последствиях глобальных процессов» [Ильин 2010: 15].

Член-корреспондент РАН Р. С. Гринберг, научный руководитель Института экономики РАН, выделяет важную роль государства в процессе модернизации российской промышленности и финансовых институтов, качественные характеристики которых в условиях усиливающегося влияния глобализации необходимо приблизить к мировым стандартам: «Государство должно выполнить исключительно важную роль придания мощного первоначального инвестиционного импульса модернизации» [Гринберг 2015: 28].

В научных исследованиях А. Н. Чумакова формулируется взгляд на глобалистику как на особую сферу научных, философских и культурологических исследований, направленных на осмысление общих процессов глобализации, а также на системное теоретическое и практическое решение порождаемых глобализацией глобальных проблем современности. Как отмечает А. Н. Чумаков в своей фундаментальной монографии «Глобализация: контуры целостного мира», глобализация является предельно большим, самым масштабным явлением на планете, которое поддается адекватному осмыслению лишь с определенной дистанции – временнόй и пространственной. Человечество должно в полной мере осознать теснейшую связь взаимообусловленных и взаимодополняемых понятий «культура», «цивилизация», «глобализация» и стоящих за ними явлений, понять роль глобализации в современном мире как уникального фундамента: «…глобализа-ция – это многовековой, естественно разворачивающийся процесс становления единых для всей планеты биосоциальных структур, связей и отношений; а глобалистика – сфера теории и практики, в центре внимания которой находятся гло-бализация и глобальные проблемы» [Чумаков 2014].

25–30 октября 2015 г. на Международной научной площадке Московского государственного университета имени М. В. Ломоносова и Московского государственного института международных отношений (университета) состоялся Международный конгресс «Глобалистика – 2015. Глобальное управление и дипломатия в нестабильном мире», посвященный 70-летию ООН, инициатором проведения которого стал факультет глобальных процессов МГУ имени М. В. Ломоносова. На торжественном открытии выступили ректор МГУ имени М. В. Ломоносова академик РАН В. А. Садовничий, председатель Российской ассоциации содействия ООН, ректор МГИМО академик РАН А. В. Торкунов, заместитель министра иностранных дел России В. А. Небензя, президент Международной ассоциации WorldHistory Крэйг Бенджамин и др. Все выступления непосредственно касались темы конгресса – «Глобальное управление и дипломатия в нестабильном мире». Ученые и дипломаты говорили о глобализации, глобальных проблемах, современных конфликтах и вызовах человечеству, а также путях их решения. В своем выступлении профессор И. В. Ильин подчеркнул особую важность и актуальность исследований, составляющих основу для научного понимания современных глобальных процессов, протекающих в настоящее время во всех сферах человеческой деятельности, а также выделил базовые признаки процесса глобального управления [IV Международный… 2015].

Современный процесс глобализации неразрывно связан и реализуется через либерализацию международной торговли и расширение движения капиталов, формирование мирового банковского сообщества. При этом важнейшим катализатором глобализации выступает Международный валютный фонд (МВФ), который содействует этому процессу посредством либерализации внешней торговли стран-заемщиков и устранения валютных ограничений по международным текущим платежам [Кузнецов 2001]. Еще в период 1996–2005 гг. крупнейшие российские эмитенты начинают активно выходить на международные финансовые рынки в целях масштабного привлечения инвестиций, что было определено возрастающими потребностями в финансировании отечественной промышленности и бизнеса [Смыслов 2008: 20]. В этих целях российские финансовые организации выходили для покупки капитала на крупнейшие мировые биржи – в Нью-Йорке (NYSE) и Лондоне (LSE). После 2005 г. российский фондовый рынок достигает качественно нового уровня, существенно увеличив объемы операций с банковскими бумагами – доля акций в совокупном объеме вторичных торгов на ФБ ММВБ, ФБ «Санкт-Петербург» и в РТС увеличилась более чем в 2 раза в сравнении с предшествующим периодом [Годовой…].

Чикагский банк разработал технологию диагностики возникновения кризисных ситуаций на глобальном финансовом рынке, что представляет собой надежный прогностический инструмент, дающий возможность, в том числе и российским банкам, выстраивать долгосрочную перспективную стратегию своей деятельности [Brave, Butters 2012: 215]. Новая кредитно-денежная политика банков США учитывает фактор глобализации и интернационализации мировой банковской системы как важный аспект развития международного финансового рынка [Alpanda, Aysun 2012: 145].

Таким образом, в период 2004 – первой половины 2005 г. происходит массированный приток иностранного капитала в российский финансовый сектор, что было обусловлено благоприятной конъюнктурой мировых финансовых рынков, вследствие чего отечественные кредитные организации могли получать внешнее фондирование по более низким, в сравнении с внутренним рынком, кредитным ставкам. Внешнему финансовому заимствованию российских банков также способствовала благоприятная динамика номинального обменного курса рубля к доллару. Расширение банковского кредитования привело к повышению спроса и росту цен на финансовые активы, а также к росту степени капитализации фондового рынка.

В январе 2015 г. в Давосе состоялся очередной Всемирный экономический форум, основной темой которого стала «Четвертая индустриальная революция». Российскую делегацию на форуме возглавлял вице-премьер и президентский представитель на Дальнем Востоке Юрий Трутнев. На форуме в том числе обсуждались проблемы мирового нефтяного рынка, влияние колебаний нефтяных цен на состояние российской экономики, а также воздействие ряда других факторов глобального характера на индустриальное развитие России [Давосский…].

В целях решения маркетинговых задач и детального изучения потенциала бизнеса в той или иной стране ближнего зарубежья и СНГ Сбербанк России имеет представительства и филиалы, которые являются важной частью его инфраструктуры, позволяя повышать конкурентоспособность и укреплять свои позиции в данном регионе. В то же время в европейских странах и в США Сбербанк России создал только свои представительства, чтобы не дублировать ВТБ, обладающий там системой филиалов, через которые осуществляется внешнеэкономическая финансовая деятельность банка. Локомотивами банковской сферы России стали полугосударственные банки со значительной долей государственного капитала – ОАО «Сбербанк России», ОАО «ВТБ» («Внешторгбанк»), ОАО «Газпромбанк» и другие.

Создание представительства Сбербанка России в Великобритании с перспективой открытия филиала в Лондоне, признанном мировом финансовом центре, можно рассматривать как технологию выхода российской банковской системы на высокоразвитый европейский финансовый рынок. Наличие представительства дает дополнительную возможность для установления отношений с государственными органами финансового контроля, позволяет расширять сеть потенциальных клиентов.

Финансовое продвижение российской банковской системы на рынки развивающихся стран выражается в том, что российские банковские группы реализуют все возможные формы институционализации: создаются дочерние банки, открываются филиалы, а также поглощаются уже существующие местные банки, обладающие стабильным финансовым положением и информацией о запросах и специфике регионального рынка.

Современные российские банки активно интегрируются в банковский сектор европейских стран. «Альфа-банк» имеет дочерний банк в Нидерландах; ВТБ располагает шестью дочерними банками в европейском регионе – во Франции, Австрии, Великобритании, Германии, Швейцарии и на Кипре. «Росбанк» имеет дочерние структуры в Нидерландах и Швейцарии. «Конверсбанк» имеет дочерние структуры в Великобритании, а также в Литве и Латвии. Группа «Конверсбанк» является единственной в рамках российской банковской системы, имеющей иностранные активы, которые превосходят по объему российские. Однако их продвижение на финансовые рынки индустриально развитых стран сдерживается высокими требованиями, предъявляемыми к кредитным организациям, желающим работать на высокотехнологичных банковских рынках: так, многим российским банкам (в основном малым и средним) трудно пройти «фейсконтроль» на пути в Евросоюз или США, где банк должен обладать уставным капиталом не менее 5 млн евро, успешно работать на протяжении не менее 3 лет, не иметь никаких задолженностей. По причине сильной конкуренции на финансовых рынках США, Западной Европы и Японии российским банкам выгоднее поглощать уже существующие там небольшие банки, чем создавать собственные институциональные структуры.

Современное развитие банковской системы России проходит в условиях формирования общего экономического пространства между странами – членами единого Таможенного союза. В настоящее время российские банки активно осваивают рынки наиболее развитых стран СНГ, в первую очередь Беларуси, Казахстана, до недавнего времени – Украины. Центральный банк РФ заключил двусторонние соглашения с надзорными органами Республики Беларусь, Казахстана и Таджикистана. Успешной деятельности российских банков на рынках этих стран способствует ряд факторов экономического и политического характера – значительная степень интегрированности хозяйственных структур бывших союзных республик, высокий уровень корреляции базовых макроэкономических показателей данных государств и Российской Федерации. В ближнем зарубежье и СНГ финансовая рыночная конъюнктура похожа на российскую, что позволяет отечественным банкам открывать как представительства, так и филиалы и дочерние банки. Так, финансовые показатели Группы «Уралсиб» позволили ей создать в странах СНГ и ближнем зарубежье целую систему своих структур, позволяющую более успешно вести банковскую деятельность.

Финансовая экспансия российских банков в страны СНГ способствует развитию интеграционных процессов в регионе, повышает степень конкурентоспособности российской экономики и банковского бизнеса, формирует предпосылки для превращения России в международный финансовый центр [Либман, Хейфец 2006: 213].

Банк России принимает активное участие в подготовке научно-аналитических материалов и справочной информации к заседаниям, проходящим в рамках делового сотрудничества интеграционных органов Евразийского экономического союза (ЕАЭС) и Совета руководителей центральных (национальных) банков стран –участниц ЕАЭС. В повестку данных заседаний входят такие вопросы, как принятие мер по поддержке банковского сектора и укрепление финансового рынка, проекты двусторонних соглашений об информационном обеспечении участников интегрированного валютного рынка стран – участниц ЕАЭС и др. В то же время на транснациональную стратегию продвижения российского капитала на рынки СНГ значительное влияние оказывают такие факторы, как позиция национальных правительств и реакция регуляторов, а также обострение конкурентной борьбы между финансовыми структурами различных стран, стремящихся получить новые рынки на постсоветском экономическом пространстве. Таким образом, интеграция российского банковского капитала в финансово-экономическую систему стран СНГ способствует развитию общих интеграционных процессов в данном регионе, формирует предпосылки для роста экономического влияния Российской Федерации.

Современное российское государство проводит последовательную политику формирования законодательной базы и выделения долгосрочных инвестиций, направленную на снижение уровня рисков отечественной банковской системы, развитие и совершенствование институциональной основы российского банковского мира, внедрение новейших технологий банковской деятельности и т. д. Реализация данной политики позволяет повышать уровень финансово-экономичес-кой безопасности страны, укреплять конкурентные позиции российских финансовых институтов на мировом рынке банковских услуг.

Современная правовая система Российской Федерации не содержит каких-либо дискриминирующих норм и правил для участия иностранного капитала в российском финансовом секторе; существует также потенциальная возможность открытия филиалов иностранных банков (что, впрочем, требует совершенствования либо создания ряда новых правовых норм, регулирующих данный процесс). На российском финансовом рынке представлены банковские группы из 24 стран мира; при этом в наибольшей степени развивают свою деятельность банки из Казахстана, Франции, Германии, США и Турции. В отечественном банковском секторе также работают банки из Норвегии, Швеции и Финляндии, ведут активное проникновение в Россию банки Китая, Индии и Японии, Италии, Швейцарии, Латвии. Активное вхождение иностранных банков на российский финансовый рынок также обусловлено общим движением международных банковских групп на финансовые рынки Восточной и Центральной Европы, а также государств БРИКС.

Значительное воздействие на региональную часть мирового финансового рынка оказывают ведущие транснациональные корпорации (ТНК), базирующиеся в странах с наиболее развитой финансово-экономической институциональной структурой – США и государствах Европейского союза [Banalieva, Sarathy 2010: 798].

Вхождение России в глобальную экономику ставит отечественную финансовую систему в условия жесткой тотальной конкуренции, заставляет принимать меры противодействия агрессивному проникновению иностранного капитала [Гудакова 2008: 28]. При этом происходит активная экспансия глобального финансового капитала. Финансовые институты Российской Федерации включаются в состав крупных корпоративных структур, которые сетевым образом охватывают экономическое пространство и стремятся использовать российские банки в качестве поставщиков финансовой ренты глобальным центрам финансово-экономи-ческой активности. Таким образом, можно сделать вывод, что процесс глобализации финансовых рынков является важным фактором развития банковской системы России.

Современная финансово-экономическая глобализация предлагает формирование нового механизма принятия решений в банковской сфере [Евстигнеев 2002: 228]. Активная вовлеченность российской национальной экономики и бизнеса в процессы глобализации, в том числе и в банковской сфере, ведет к повышению степени волатильности финансовой сферы, что проявляется как в период роста, так и в период депрессии. Возрастание степени участия транснациональных финансовых структур в национальной банковской системе России в случае медленной реализации последовательной государственной политики развития банковского сектора может привести к вытеснению отдельных российских банков с финансового рынка, а также к увеличению зависимости отечественной экономики от развития ситуации на мировых банковских рынках.

Мировой финансовый кризис 2008–2009 гг. показал, что важнейшим условием сохранения позиций современной финансово-экономической системы России является поиск стратегических направлений ее развития, при условии креативного учета ее специфики и особенностей интеграции в комплекс глобализирующейся мировой экономики. При этом большое значение имеют научный анализ и использование международного позитивного опыта банковской инновационной деятельности.

Уроки глобального финансового кризиса 2008 г. показали, что финансово-экономические системы различных национальных государств находятся в более тесной взаимозависимости, чем считалось ранее. В условиях глобальной экономики высок риск возникновения мультипликативного эффекта в банковской сфере, когда банкротство одного банка вызывает цепь банкротств связанных с ним финансовых институтов [Barth etal. 2012: 280].

Западные экономические санкции направлены на ограничение присутствия российских компаний и банковских институтов в различных сегментах мирового и, прежде всего, европейского финансового рынка. При этом западные финансовые институты в своем противодействии экспансии российского банковского капитала опираются не на принципы рыночной конкуренции, а на использование политических и информационных механизмов. Так, с подачи администрации США многие международные рейтинговые агентства снизили кредитные рейтинги Российской Федерации до уровня ниже инвестиционного, притом что все макроэкономические показатели российских финансово-экономических институтов соответствуют рейтингам на 2–3 ступени выше, что существенно затруднило доступ отечественных компаний и банков к мировым рынкам капитала.

В условиях сокращения доступа России к западным кредитам важное значение приобретают вопросы финансирования совместных российско-китайских экономических проектов. Так, уже в настоящее время подписан ряд крупных кредитных соглашений: Экспортно-импортный банк Китая предоставил «Внешторгбанку» России и «Внешэкономбанку» кредитные линии (в рублях либо юанях) на сумму до 2 млрд долларов, «Россельхозбанк» заключил рамочное соглашение с Эксимбанком Китая о предоставлении торгового финансирования и др.

Банк России и Народный банк Китая подписали Cоглашение о валютных свопах объемом 150 млрд юаней на трехлетний период, которое будет способствовать дальнейшему развитию двустороннего финансово-экономического сотрудничества посредством использования во взаимных расчетах рубля и юаня, что станет для российской банковской системы дополнительным средством обеспечения финансовой стабильности.

Глава Центрального банка РФ Эльвира Набиуллина на встрече с президентом России В. В. Путиным отметила: несмотря на то, что внешние санкции отразились на развитии отечественной банковской системы, она полностью устойчива и находится в безопасной зоне, а регулятор обладает всем спектром мер для обеспечения стабильности российского финансового рынка. «Ситуация в банковской сфере во многом как зеркало того, что происходит в экономике. Конечно, внешние события не могли не отразиться на развитии банковской системы. Но в целом по основным показателям, которые ее характеризуют, она находится в безопасной зоне, банковская система устойчива», – сказала Набиуллина [Встреча… 2015]. При этом была подчеркнута важнейшая роль регулятора в укреплении рубля и обеспечении стабильности всей российской финансовой системы.

Одним из путей повышения инвестиционной привлекательности является региональная интеграция национальных финансовых рынков, которая сопровождается «снятием барьеров для входа на национальные рынки капитала иностранных финансовых институтов, повышением мобильности капитала и снижением транзакционных издержек, дерегулированием и либерализацией в области международной торговли, что способствует улучшению инвестиционного климата, а следовательно, ускоренному экономическому развитию участвующих в интеграции стран» [Овсепян 2011].

Таким образом, специфика банковской системы России заключается в том, что степень влияния на нее факторов глобализации мировой финансовой системы в значительной степени зависит от национальных особенностей отечественного финансово-экономического мира.

Современные тенденции развития мирового финансового рынка, которые нашли свое выражение в глобализации, возникновении финансовых конгломератов, усложнении форм и методов привлечения и использования капиталов при отсутствии правовых и организационных ограничений на его увеличение, повышение общей технологичности банковского сектора и др. вызвали необходимость совершенствования методов регулирования рынка финансово-банковских услуг, что нашло свое выражение в создании в России единого Регулятора финансового рынка – Мегарегулятора, государственного органа надзора и регулирования участников финансового рынка.

Глобализация мировой финансовой сферы является значимым фактором модернизации российской банковской системы, способствующим внедрению новых технологий в банковский сектор, повышающим значение российского банковского бизнеса в условиях его транснационализации. Современная модернизирующаяся банковская система является неотъемлемым компонентом «экономики
знаний» и в значительной степени способствует повышению экономического и политического влияния России в мире. Повышение технологичности и инновационной составляющей банковской системы России способствует приходу международных инвесторов на российский рынок капиталов, формированию единого информационно-интеллектуального пространства отечественной и мировой финансово-экономических сфер. Проведение системной технологической модернизации банковской системы России – внедрение новейших IT-технологий, наукоемкого электронного банковского сервиса и другое – содействует ее совместимости с международными банковскими структурами, облегчает интеграцию в глобальное финансово-экономическое пространство.

Создание в Российской Федерации Международного финансового центра, формирование инвестиционного климата в соответствии с мировыми качественными стандартами, развитие НИОКР в финансово-аналитической сфере (ИНФИС, Агентство финансовых исследований, Центр экономических исследований МФПА) существенно повышают конкурентоспособность отечественного банковского комплекса. Глобальные проблемы современного финансово-экономического рынка получили отражение в научно-исследовательской деятельности Центра научно-информационных исследований глобальных и региональных проблем РАН [Минаев 2012].

Повышение конкурентоспособности банковской системы России в ситуации резкого обострения соперничества на глобальном рынке банковских услуг позволяет успешно противостоять экспансии финансового капитала крупных банков США, Канады, Евросоюза и Японии, а также противодействовать внешним угрозам в виде санкций, недружественных действий и др.

Эффективное взаимодействие Правительства РФ и Банка России с современным банковским сообществом и многоаспектное сотрудничество с международными финансовыми организациями, в том числе реализация Базельских рекомендаций в сфере банковского надзора, – это перспективный путь интеграции российских банков на глобальный рынок банковских услуг [Перова 2008: 131]. Современные российские банки стремятся активно использовать богатый опыт деятельности ТНБ, различных стран, методы формирования ими своих институциональных структур, применение новейших информационных технологий, практику менеджмента и маркетинга, организацию банковских операций.

В современных мировых политических и финансово-экономических условиях концептуальное лидерство в БРИКС принадлежит России. В принятой российской стороной «Концепции участия Российской Федерации в объединении БРИКС» заложено стратегическое ви́дение будущего этой организации на долгосрочную перспективу: «Становление БРИКС отражает объективную тенденцию мирового развития к формированию полицентричной системы международных отношений и усилению экономической взаимозависимости государств. В такой системе все более широкое применение находят структуры глобального управления и сетевая дипломатия. Основу влиятельности БРИКС на международной арене составляют растущая экономическая мощь государств-участников, значимость их деятельности как одной из главных движущих сил развития глобальной экономики, значительная численность населения, наличие богатых природных ресурсов» [Концепция… 2013].

В апреле 2015 г. в МИА «Россия сегодня» состоялся круглый стол на тему «Использование потенциала БРИКС для привлечения инвестиций в экономику России и других стран Евразийского экономического союза», в ходе которого было отмечено, что интеграция стран БРИКС в валютно-финансовой сфере даст возможность решить комплекс проблем в сфере обслуживания взаимного внешнеторгового оборота в национальных валютах, а также добиться снижения вероятного деструктивного влияния внешних факторов на экономику стран – участниц БРИКС. В июне 2015 г. состоялся Петербургский международный экономический форум-2015, на котором главной темой стало развитие партнерства стран – участниц БРИКС в условиях развивающейся глобализации международных финансовых рынков [Петербургский… 2015]. Все активнее работает Деловой совет БРИКС, в компетенцию которого входит расширение сотрудничества стран – участниц БРИКС в рамках глобальной системы финансово-экономи-ческих взаимоотношений. Так, открывая деловой форум «Экономическое сотрудничество стран БРИКС: Возможности для роста и развития», модератор мероприятия и глава российской части Делового совета БРИКС, президент Торгово-промышленной палаты (ТПП) С. Катырин отметил, что в условиях развивающегося процесса финансово-экономической глобализации содружество государств БРИКС имеет большие перспективы.

Второй саммит БРИК состоялся в Бразилии, в ее столице г. Бразилиа в апреле 2010 г. Его повестка дня включала ряд таких вопросов, как преодоление последствий мирового финансового кризиса, создание системы нового международного финансового порядка, роль и место государств БРИК в таких крупных международных финансово-экономических организациях, как Всемирный банк и МВФ, перспективы широкого инвестиционного сотрудничества, интеграция финансовых структур БРИК в мировое хозяйство, а также участие стран группы в международной торговле, в борьбе с бедностью и в экономических программах. По результатам работы саммита был подписан «Меморандум стран – членов БРИК о сотрудничестве между государственными финансовыми институтами развития и поддержки экспорта» [БРИК … 2010].

Меморандум о финансовом сотрудничестве был подписан руководителями «Внешэкономбанка», Банка развития Китая, Экспортно-импортного банка Индии и Национального банка социально-экономического развития Бразилии. В дальнейшем к Меморандуму присоединился Банк развития Южной Африки. Данное соглашение предусматривает дальнейшее полномасштабное взаимодействие госу-дарственных финансовых институтов развития и поддержки экспортных операций стран – членов БРИКС по вопросам финансирования проектов в сфере высоких технологий, энергосбережения, инновационного развития банковской системы и др. Документ ориентирован на создание инновационной эффективной инфраструктуры валютно-финансового обеспечения многостороннего торгово-экономического и инвестиционного сотрудничества государств Содружества
и является «первым практическим шагом в направлении использования национальных валют в экономическом сотрудничестве между этими странами [Меморандум…].

Четвертый саммит БРИКС проходил 28–29 марта 2012 г. в Индии, в г. Нью-Дели. В ходе саммита особое внимание было уделено проблемам формирующейся глобальной экономики, реализации комплекса антикризисных мер, а также ряду политических вопросов – урегулированию ситуации вокруг Сирии и Ирана
и др. Большое внимание стороны уделили теме финансово-экономического сотрудничества – реализации новых инвестиционных проектов, подготовке специализированных банковских кадров, был также утвержден план создания общего Банка развития стран БРИКС и обсуждены механизмы сближения фондовых площадок государств Содружества. На саммите выступил Д. А. Медведев, который в качестве стратегических задач объединения государств БРИКС назвал «постепенную трансформацию БРИКС в полноформатный механизм взаимодействия по важнейшим вопросам мировой экономики и политики» [Медведев 2012].

По итогам работы IV саммита БРИКС была принята Делийская декларация, в которой были обозначены новые политические и финансово-экономические ориентиры развития БРИКС. На Делийском саммите был также принят ряд значимых документов в сфере развития банковской системы группы государств Содружества: так, в присутствии лидеров государств БРИКС руководителями Банков развития стран БРИКС были подписаны «Генеральное соглашение о предоставлении кредитов в национальных валютах в рамках механизма межбанковского сотрудничества государств – участников БРИКС» и перспективное многостороннее Соглашение о подтверждении аккредитивов [Делийская…].

В марте 2013 г. в Дурбане (Южно-Африканская Республика) состоялся V сам-мит БРИКС, на котором был принят ряд ключевых решений: создан Банк развития, сформирован виртуальный секретариат БРИКС, созданы также Банк международных расчетов и специального антикризисного фонда, Деловой Совет БРИКС (Консорциум экспертных центров стран БРИКС).

В Этеквинской декларации отмечена «целесообразность создания нового Банка развития в целях мобилизации ресурсов, предназначенных для осуществления проектов в области инфраструктуры и устойчивого развития в странах БРИКС и других странах с формирующейся рыночной экономикой и развивающихся странах» (п. 9) [Саммит…].

В настоящее время банковская система России расширяет инвестиционное сотрудничество со странами Азиатско-Тихоокеанского региона и на евразийском пространстве, что создает для нее новые возможности и повышает устойчивость по отношению к внешним деструктивным вызовам (Банк развития БРИКС, Пул валютных резервов БРИКС). Российские банки проявляют все больший интерес к финансовым рынкам азиатского региона, прежде всего к Китаю. В КНР существуют представительства ряда российских банков: ВЭБ, ВТБ, «Росбанка», «Промсвязьбанка», «Газпромбанка» [Авдокушин, Жариков 2013].

21 ноября 2013 г. в Душанбе (Республика Таджикистан) состоялось очередное заседание НП «Финансово-банковской Ассоциации стран – участниц Шанхайской организации сотрудничества» (ШОС), на котором были рассмотрены перспективные вопросы работы Ассоциации – подготовка Концепции развития на дальнейшую перспективу, план-график мероприятий в рамках бизнес-сотрудничества; были также вручены свидетельства новым членам Ассоциации и др. Значительный интерес к российской банковской системе проявляют инвесторы из азиатских стран. Так, уже в 2008 г. на российском финансовом рынке присутствовало 40 из 60 ведущих транснациональных банков Азиатско-Тихоокеанского региона.

Государства БРИКС не поддержали введение антироссийских санкций со стороны США и Европейского союза, осудили политику военно-политического давления на Россию и использование в международных делах практики «двойных стандартов». Это сделало очевидным тот факт, что в настоящее время строится новый многополярный мир, в котором страны БРИКС станут политическим и финансово-экономическим противовесом западной коалиции, а все спорные вопросы будут решаться в формате дипломатических переговоров под эгидой ООН. Укрепление верховенства международного права, в том числе в области финансово-экономических отношений, утверждение центральной роли ООН в системе мирового взаимодействия имеют большое значение для поддержания мировой политической стабильности и развития финансово-экономических отношений, что находит отражение и в состоянии инвестиционного климата в различных экономических регионах планеты, является одной из стратегических, долгосрочных задач БРИКС.

Стратегия экономической модернизации стран БРИКС, прежде всего России, Китая и Индии, и инновационной институционализации их национальных финансовых систем предполагает максимальное и долговременное использование преимуществ и выгод от глобализации в ХХI в. Поскольку наиболее развитой частью мировой экономики являются глобальные финансы, то стратегической задачей государств Содружества становится интеграция национальных финансовых рынков в систему глобальных финансов. Повышающаяся конкурентоспособность многих ведущих компаний БРИКС – Essar Steel, Steel Author, Tata (Индия), «Газпрома», «Северстали», «Роснефти», ОАО Компании «Сухой» (Россия), Embraer (Бразилия) и др. – способствует их интеграции на международный рынок капитала, дает возможность масштабных синдицированных заимствований и размещения капитала (IPO).

Российская Федерация и КНР в настоящее время взяли долгосрочный курс на перевод многих направлений двусторонней торговли на национальные валюты, что имеет большие финансово-экономические перспективы. В контексте данного подхода находится план торговли российской нефтью за юани, урегулирование возникшего долга китайской CNPC перед «Роснефтью», планы закупки Россией китайских буровых установок и ряд других торгово-экономических проектов. Большой интерес к китайской национальной валюте проявляет ВЭБ, осуществляющий заимствование юаней в Гонконге, где низкая ставка по займам, что дает возможность при помощи Банка развития Китая получить конвертируемую валюту через валютный своп.

Вопросы дальнейшего развития российско-китайского инвестиционного сотрудничества получили конструктивное обсуждение в ходе работы VII саммита стран БРИКС, который проходил в Уфе 8–9 июля 2015 г. В частности, были подписаны «Меморандум о намерениях по сотрудничеству с Новым Банком развития», принята Уфимская декларация и План действий с масштабными задачами по работе БРИКС на долгосрочную перспективу; при этом одним из важнейших направлений сотрудничества является интенсификация делового взаимодействия банковских систем России и Китая, утверждение широкого комплекса инвестиционных проектов. На заседаниях Делового совета БРИКС обсуждались итоги недавно прошедшего в Санкт-Петербурге Международного экономического форума, в том числе темы межбанковского взаимодействия, расширения инвестиций в институциональную структуру финансовой системы БРИКС.

Важным итогом VII саммита БРИКС стало создание в рамках сообщества собственной структуры финансовых организаций – Нового банка развития, который сосредоточится на финансировании крупномасштабных совместных проектов в энергетике и транспортной инфраструктуре, в области индустриального развития, будет тесно взаимодействовать с Азиатским банком инфраструктурных инвестиций (АБИИ), ведущими национальными банками государств БРИКС. В рамках финансовой системы государств БРИКС создан Пул условных валютных резервов, что повышает уровень устойчивости национальных валют стран – членов БРИКС, снижает возможность внешних негативных влияний (санкций) на финансовые институты Сообщества. На Саммите была подписана Уфимская декларация, в соответствии с которой страны БРИКС берут курс на переход в рамках Содружества на торговлю в национальных валютах. Деятельность финансовых институтов России в формате БРИКС создает новую мировую финансовую инфраструктуру и вписана в процесс формирования многополярного мира.

Государства БРИКС являются активными участниками процесса глобализации, динамично развивающимся союзом стран, стремящихся обратить свой неук-лонно растущий потенциал в геоэкономике в новый финансово-экономический вес, в политический авторитет, приобрести значимое место и роль в геополитике [Шавшуков 2012: 119]. Вступление в декабре 2010 г. Южно-Африканской Республики в коалицию БРИКС расширило географию и сферу влияния данного объединения, усилив его общий социально-экономический и политический потенциал.

Главы государств, входящих в группу БРИКС, согласились, что «заключение Соглашения о создании самоуправляемого валютного резерва будет оказывать позитивный эффект в качестве меры предосторожности, поможет странам БРИКС предотвратить нехватку краткосрочной ликвидности, оказать взаимную поддержку и укрепит финансовую стабильность». Кроме того, это «будет способствовать укреплению глобальной финансовой “страховочной сетки”, а также дополнит существующие международные механизмы в качестве еще одной линии защиты. Мы считаем, что создание валютного резерва для использования в чрезвычайных обстоятельствах с первоначальным размером в 100 млрд долларов США является возможным и желательным при условии наличия внутренней правовой основы и соответствующих гарантий» (п. 10) [Саммит…]. Использование национальных валют стран БРИКС при взаимных расчетах и кредитовании инфраструктурных проектов будет способствовать увеличению инвестиционных потоков и снизит зависимость экономик Содружества от влияния глобального финансового рынка, постепенно полностью исключив применение доллара и евро во внутренних сделках БРИКС.

Важная перспективная задача, стоящая перед финансовой системой БРИКС в ХХI в. – обеспечение высокого уровня надежности и стабильности банковского сектора, что позволит значительно укрепить позиции Содружества в глобальной экономике и политике. В настоящее время происходит последовательное усиление позиций России в БРИКС, что в определенной степени обусловлено развитием процесса финансово-экономической консолидации государств Содружества. Развернутая США и Евросоюзом санкционная кампания также является одним из факторов консолидации БРИКС – союзные государства стремятся к созданию собственной независимой от внешних угроз финансовой системы, способной обеспечить им «сейсмоустойчивость» в случае массированной экономической и информационной атаки со стороны Запада.

Таким образом, можно сделать вывод, что возникновение БРИКС стало одним из важнейших геополитических событий начала XXI в., интенсифицировав процесс формирования новой глобальной социально-экономической и политической архитектуры в контексте утверждения идей многополярного мира.

Глобальный финансовый капитал оказывает многоплановое влияние на российскую национальную банковскую систему, с одной стороны, повышая ее зависимость от вероятных межгосударственных финансовых рисков, а с другой – стимулируя повышение качества банковского сервиса, вызывая формирование новых финансовых институтов, способствуя развитию процессов диверсификации и др. В контексте совершенствования российской банковской системы необходимо улучшить приоритетный индикатор банковской глобализации отечественного банковского сектора (выражается в присутствии российских банков на иностранном рынке банковского сервиса) в рамках тенденции транснационализации. Опыт ТНБ по освоению мировых финансовых рынков имеет большое значение для организации процесса интеграции российских финансовых и промышленных компаний в международное экономическое пространство; при этом транснациональные банки имеют долгосрочные основы участия в финансово-промышленных группах (ФПГ), что также актуально для российского делового мира.

Транснационализация деятельности российских банков имеет своим следствием повышение экономического престижа России, что необходимо для поддержания статуса мировой державы. Соответственно, государственная политика России в области развития банковской системы должна учитывать влияние факторов глобализации, чтобы отечественная финансовая институциональная система развивалась в равных организационных и правовых условиях деятельности с другими странами мира. Интеграция российских банков в мировую финансовую систему является результатом достижения ею качественно нового уровня институционального развития, что дало возможность отечественным кредитным организациям вступить в конкурентную борьбу и на иностранных финансовых рынках. При этом в настоящее время происходит увеличение зависимости российских банков от мировых рынков капитала при одновременном росте присутствия иностранного капитала в банковской системе России. Процесс глобализации мировых финансов открывает перед национальной банковской системой России принципиально новые возможности. В то же время новые позиции, на которые выходит современная отечественная банковская система, накладывают на нее большую ответственность, заставляя все более серьезно подходить к процессу выбора финансовой и маркетинговой политики. В условиях глобального экономического пространства происходит адаптация системы финансовых институтов России, которые все в большей степени интегрируются в мировое банковское корпоративное сообщество [Глобальная… 2012].

Таким образом, на современном этапе своего развития банковская система России перешла на новый, качественно более высокий уровень своего развития – международный, активно интегрируя свои капиталы в процесс финансовой банковской интернационализации. Одним из важнейших направлений стратегического развития российской банковской системы является ее интеграция в мировую финансово-кредитную архитектуру, включение в систему глобального экономического взаимодействия.

 

Литература

Авдокушин Е. Ф., Жариков М. В. Страны БРИКС в современной мировой экономике. М., 2013.

БРИК: предпосылки сближения и перспективы взаимодействия / под ред. В. М. Да- выдова, Ю. Н. Мосейкина. М. : ИЛА РАН, 2010.

Встреча Президента России В. В. Путина с Председателем Центрального банка Эльвирой Набиуллиной 10 августа 2015 г. [Электронный ресурс]. URL: www.krem lin.ru/events/president/news/50115.

Годовой отчет Банка России за 2007 год [Электронный ресурс]. URL: www.cbr.ru (дата обращения: 15.03.2014).

Глобальная трансформация: экономика, бизнес, социум // Владимирский институт бизнеса. Т. 2. Трансформация бизнес-процессов и бизнес-технологий: тренды XXI века / под ред. О. П. Звягинцева и др. Владимир, 2012.

Гринберг Р. С. Экономика современной России: состояние, проблемы, перспективы. Общие итоги системной трансформации // Вестник Института экономики РАН. 2015. № 1.

Гудакова Л. В. История становления и развития финансово-кредитных институтов в России (1996–2006 гг.): дис. … канд. экон. наук. Краснодар, 2008.

Давосский форум: итоги первого дня. Вчера в швейцарском Давосе стартовал Всемирный экономический форум [Электронный ресурс] : Капитал. Центр деловой информации. URL: https://kapital.kz/world/47181/davosskij-forum-itogi-pervogo-dnya.html (дата обращения: 25.02.2015).

Делийская декларация (принята по итогам IV саммита БРИКС) // «Россия в БРИКС» [Электронный ресурс] : Информационный портал МИД РФ. URL: www. brics.mid.ru/brics.nsf/WEBdocBric/1DB82FF3745BA8FE442579D5004778E6 (дата обращения: 25.02.2015).

Евстигнеев В. Р. Портфельные инвестиции в мире и России: выбор стратегии. М., 2002.

Ильин И. В. Глобализация в контексте политических процессов. М. : Изд-во МГУ, 2010.

Концепция участия Российской Федерации в объединении БРИКС. Утверждена Президентом России В. В. Путиным 9 февраля 2013 года [Электронный ресурс] : Сайт МИД РФ. URL: http://archive.mid.ru/brp_4.nsf/newsline/D23D45D62C00F78E44257B3 5002ACD50 (дата обращения: 21.12.2015).

Кузнецов В. С. Международный валютный фонд и мирохозяйственные связи. М. : РОССПЭН, 2001.

Либман А. М., Хейфец Б. А. Экспансия российского капитала в страны СНГ. М., 2006.

Медведев Д. А. «Реформа мировой финансовой системы не учитывает роли БРИКС» [Электронный ресурс] : РБК. 29.03.2012. URL: http://top.rbc.ru/economics/29/ 03/2012/643966.shtml (дата обращения: 21.12.2015).

Меморандум о сотрудничестве фининститутов БРИК подписан в Бразилии [Электронный ресурс] : РИА Новости. URL: http//ria.ru/economy/20100416/222881639.
html#i[zz3SOEzftc (дата обращения: 21.12.2015).

Минаев С. В. Глобальная экономика: Аналитический обзор. М. : ИНИОН РАН, 2012.

Овсепян М. В. Глобализация и региональное программирование // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе: Материалы XII межвузовской конференции 2–4 декабря 2010 года. Ч. 2 / под ред. Н. А. Савинской, О. В. Гончарук. СПб., 2011. С. 188–192.

Перова Л. В. Формирование и развитие банковских холдингов в России: дис. … канд. экон. наук. М., 2008.

Петербургский международный экономический форум – 2015. 18–20 июня 2015 г. Деловой форум БРИКС. СПб., 2015.

Саммит БРИКС в ЮАР // РИА Новости. 27.03.2013. Саммит БРИКС в ЮАР (27 марта 2013 года, Дурбан), Этеквинская Декларация и Этеквинский План действий [Электронный ресурс] : Сайт РФГС.РУ. URL: // http://rfbs.ru/view/756/1/ (дата обращения: 21.12.2015).

Смыслов Д. В. Иностранный капитал на фондовом рынке России // Деньги и кредит. 2008. № 1.

Чешков М. А. Глобализация – глобальность – глобалистика. М. : ИМЭМО РАН, 2005.

Чумаков А. Н. Глобализация: контуры целостного мира. М. : Проспект, 2014.

Шавшуков В. М. Развивающиеся рынки стран БРИКС в системе глобальных финансов // Вестник СПбГУ. Серия 5. 2012. Вып. 1.

IV Международный научный конгресс «Глобалистика-2015. Глобальная дипломатия в глобальном мире», посвященный 70-летию ООН и Году председательства России в БРИКС. Москва, 25–30 октября 2015 г.: Электронное издание. М. : Фонд Вернадского, 2015.

Alpanda S., Aysun U. Global Banking and the Balance Sheet Channel of Monetary Transmission // Intern. J. Cenr. Banking. Washington, 2012. Vol. 8. No. 3.

Banalieva E. R., Sarathy R. The Impact of Regional Trade Agreements on the Global Orientation of Emerging Market Multunationals // MTR. Management International Review Wiesbaden, 2010. Vol. 50. No. 6–7.

Barth J. R., Caprio G. J., Levine R. Guardians of Finance: Making Regulators Work for us. Cambridge (Mass.); London : MITpress, 2012. № XIII.

Brave S., Butters R. A. Diagnosing the Financial System: Financial Conditions and Financial Stress // Intern. Journal of Central Banking. 2012. Vol. 8. No. 2.

 



* Ершов Виталий Федорович – д. и. н., профессор, директор Центра стратегии и аналитики Московского государственного областного университета. E-mail: ershov_vf@mail.ru.

Архив журнала
№4, 2016№3, 2016№1-2, 2016№2, 2015№1, 2015№2, 2014№1, 2014№2, 2013№1, 2013№2, 2012№1, 2012№2, 2011№1, 2011
Журналы клуба